引 言 新全球化的使命召喚
不謀萬(wàn)世者，不足謀一時(shí)；不謀全局者，不足謀一域。
——[ 清 ] 陳澹然
改革開放三十多年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展主要得益
于工業(yè)化、市場(chǎng)化和全球化 : 工業(yè)化帶動(dòng)人口轉(zhuǎn)移和城市
化，城市化使得要素集聚，在新產(chǎn)業(yè)中進(jìn)行更具規(guī)模效應(yīng)
與效率的生產(chǎn)；市場(chǎng)化的價(jià)格機(jī)制使得要素配置效率提升；
而更重要的是，全球化拓展了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的供需邊界，在打
通技術(shù)、資源與資本的獲取途徑的同時(shí)，也對(duì)接了外部的
巨大市場(chǎng)，使得中國(guó)得以全面參與并受益于全球分工的價(jià)
值鏈。
0.1 新平庸：再平衡低增長(zhǎng)
以 2008 全球危機(jī)為標(biāo)志，我們已經(jīng)送別了那個(gè)超凡增
長(zhǎng)的黃金時(shí)代。眼下全球化體系正處于裂變的關(guān)鍵期，對(duì)
中國(guó)這一代表性的新興大國(guó)而言，無(wú)疑是重要的機(jī)遇窗口。
雖然筆者上一本專著《危機(jī)三部曲：全球經(jīng)濟(jì)、金融、地
緣政治大圖景》出版至今經(jīng)過了三年多，但全球化趨勢(shì)的
演變卻已足夠精彩。一方面，我們對(duì)老框架的展望與預(yù)測(cè)
效果還算滿意；另一方面，值得研究的領(lǐng)域和熱點(diǎn)問題也
層出不窮。
例如在經(jīng)濟(jì)方面，美國(guó)的制造業(yè)回流與能源獨(dú)立使得其需求逐漸“內(nèi)
卷化”（圖 0-1、圖 0-2）；全球貿(mào)易失衡雖有緩解但增長(zhǎng)卻長(zhǎng)期萎靡，
進(jìn)入所謂“新平庸”狀態(tài)（圖 0-4）；世界貿(mào)易組織（WTO）多哈回合事
實(shí)上已經(jīng)死亡，但形形色色的區(qū)域合作，如 TTP（跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)議
Trans-Pacific Partnership Agreement 的簡(jiǎn)稱）、TTIP（跨大西洋貿(mào)易
與投資伙伴協(xié)議 Transatlantic Trade and Investment Partnership 的簡(jiǎn)
稱）、RCEP（區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系 Regional Comprehensive Economic
Partnership 的簡(jiǎn)稱）等，卻在分割式地蓬勃發(fā)展。在金融方面，美日歐
不約而同地選擇了量化寬松（圖 0-3），但在 2016 年可能會(huì)分化嚴(yán)重；而
中國(guó)在爭(zhēng)取國(guó)際貨幣基金組織（IMF）更多話語(yǔ)權(quán)的同時(shí)，也開始打造平
行的小“三駕馬車”（金磚銀行等）。
在地緣政治方面，中東局勢(shì)越發(fā)混亂，伊斯蘭國(guó)恐怖崛起，俄羅斯也
日益激進(jìn)；而中國(guó)開始積極推行“一帶一路”國(guó)家戰(zhàn)略，并漸次進(jìn)入地緣
熱點(diǎn)區(qū)域。如何以更廣闊的視角，更扎實(shí)的框架分析當(dāng)下宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)并
制定可行的投資策略，成了我們工作中繞不開的任務(wù)。如何系統(tǒng)地理解這
些問題，把對(duì)這些問題的理解和研究成果，以更好的方式呈現(xiàn)給讀者，也
一直困擾著我們。
顯然框架和邏輯的重要性更勝于觀點(diǎn)本身。受全球金融危機(jī)影響，我
們?cè)匀钨Q(mào)易失衡、不同本位國(guó)際貨幣體系演進(jìn)為主線，以全球化資源
國(guó)、消費(fèi)國(guó)、生產(chǎn)國(guó)三元分工為框架，將主要國(guó)別與區(qū)域的研究拼圖整合
在一起，進(jìn)而從開放宏觀經(jīng)濟(jì)分析框架的頂層設(shè)計(jì)高度，我們識(shí)別出存在
著三個(gè)最重要的宏觀金融經(jīng)濟(jì)周期：全球化周期（又包含國(guó)際收支周期和
國(guó)際投資及貨幣周期）、國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表周期和總需求周期。三者間既有
不同的時(shí)間跨度和不同的分析對(duì)象，又密切聯(lián)系，它們的疊加往往會(huì)形成
最為強(qiáng)大的驅(qū)動(dòng)力和影響因子。
所謂全球化周期是指各經(jīng)濟(jì)體之間的商品流和資金流，它基本是流量
分析，跨多個(gè)經(jīng)濟(jì)體，并可能是全球金融市場(chǎng)（大類資產(chǎn)）最重要的定價(jià)
基準(zhǔn)；國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表周期是分析經(jīng)濟(jì)體及不同經(jīng)濟(jì)部門之間的資產(chǎn)配置
與杠桿率變化及其可持續(xù)性的存量框架，它與債務(wù)資產(chǎn)的相對(duì)估值和利率
長(zhǎng)期趨勢(shì)關(guān)系密切；總需求周期可能是最短的周期，它是與財(cái)政政策、貨
幣政策最為密切相關(guān)的宏觀變量，毫無(wú)疑問幾個(gè)排行前列的超大型經(jīng)濟(jì)體
（美歐中日）的國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表周期和總需求周期存在著巨大的外溢效應(yīng)，
這種外溢效應(yīng)正是通過全球化周期來(lái)進(jìn)行連鎖反應(yīng)和相互激蕩的。
例如全球化周期國(guó)際收支中的經(jīng)常項(xiàng)目盈余，對(duì)應(yīng)著國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表
的外部?jī)羰杖氲闹芷谛愿纳坪统~儲(chǔ)蓄的上升。如果總需求短周期處于上
升的階段，這可能是源于積極的財(cái)政貨幣政策，而國(guó)際收支中經(jīng)常項(xiàng)目盈
余又開始下降，那么需求形成的資金來(lái)源必然主要是通過負(fù)債或者杠桿的
上升，而杠桿上升會(huì)導(dǎo)致國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表的不可持續(xù)性和全球化周期中資
金流向的多變性，一旦逼近臨界點(diǎn)，金融危機(jī)可能就在眼前——但這些都
只不過是全球化這個(gè)最宏大的圖景中的一個(gè)斷章。準(zhǔn)確地說(shuō)，是美國(guó)主導(dǎo)
的全球化 3.0 的高度發(fā)展及其主要矛盾爆發(fā)的一段歷史記錄。
這幾年來(lái)，我們發(fā)現(xiàn)在前期的研究中，略顯欠缺的可能是對(duì)全球化大
趨勢(shì)的系統(tǒng)性理解。正所謂“不謀萬(wàn)世者，不足謀一時(shí)；不謀全局者，不
足謀一域”。因此本書選取“全球化 4.0”為標(biāo)題，嘗試跳出國(guó)別與區(qū)域研究，
以更廣闊的視角，更具系統(tǒng)性和歷史感的框架進(jìn)行深入探討。
0.2 全球化：從 1.0 到 3.5
自從 1492 年美洲地理大發(fā)現(xiàn)后，全球主要經(jīng)濟(jì)活動(dòng)區(qū)域就被逐漸聯(lián)
系在一起并不斷加強(qiáng)，由此全球化便開始了。就像我們?nèi)粘Ｊ褂玫碾娔X，
全球化的平穩(wěn)運(yùn)行依賴于硬件與軟件兩個(gè)維度的協(xié)調(diào)。全球化的表象是貿(mào)
易、投資、貨幣、信息、技術(shù)、人員等“要素”的跨境流動(dòng)，以及由此帶
來(lái)的各經(jīng)濟(jì)體對(duì)外依存度與受外制約度的不斷提升。從經(jīng)濟(jì)的角度理解，
全球化的實(shí)質(zhì)是生產(chǎn)要素的全球優(yōu)化配置與市場(chǎng)開放的不斷發(fā)展——這是
硬件。而我們劃分的全球化 1.0 至 4.0 依據(jù)的是全球化發(fā)展過程中的制度
與規(guī)則（包括官方的與非官方的，權(quán)威的與約定俗成的）等——這是軟件，
解決的是全球化過程中如何做大蛋糕以及怎么切蛋糕的問題。優(yōu)秀的軟件
可以更好地發(fā)掘硬件的潛力，而硬件的升級(jí)意味著軟件也必須調(diào)整：這聽
起來(lái)很像是老生常談的生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系故事的全球化版本，但實(shí)際內(nèi)容
卻更復(fù)雜，也更精彩。
從大航海時(shí)代的全球化 1.0，到英國(guó)主導(dǎo)的全球化 2.0，再到美國(guó)主導(dǎo)
的全球化 3.0，全球化規(guī)則的主導(dǎo)者可以獲得更多的全球化紅利，但維持這
些規(guī)則也需要相應(yīng)的實(shí)力。全球化規(guī)則本身就是世界各國(guó)相對(duì)綜合實(shí)力的鏡
像，而其中最重要的就是經(jīng)濟(jì)實(shí)力，其次是軍事實(shí)力。因此全球化體系的更
迭可以看作強(qiáng)國(guó)相對(duì)實(shí)力變化導(dǎo)致的歷時(shí)較長(zhǎng)的制度周期變遷的結(jié)果。
全球化 1.0 之前，操作系統(tǒng)很多，威斯特伐利亞、伊斯蘭哈里發(fā)、天下
朝貢、印度和印第安等都是自成一家。但到了英國(guó)主導(dǎo)的全球化 2.0 時(shí)，就
一股獨(dú)大了，威斯特伐利亞民族國(guó)家和條約體系一統(tǒng)天下。其他系統(tǒng)要么被
徹底刪除（美洲），要么被殖民被格式化，也即西方式現(xiàn)代化。其他文明系
統(tǒng)被迫都在尋找現(xiàn)代性，其越不成功者（按西方標(biāo)準(zhǔn)）可能就越動(dòng)蕩不安。
但其實(shí)就算是風(fēng)靡世界的威斯特伐利亞老系統(tǒng)也都滿身 bugs，全球危機(jī)
和世界戰(zhàn)爭(zhēng)的不斷到來(lái)就是證明；馬斯特里赫特條約以后的歐盟似乎提
供了一種新的升級(jí)思路，通過讓渡部分國(guó)家主權(quán)以進(jìn)行經(jīng)濟(jì)、貨幣和外交
一體化試驗(yàn)，但現(xiàn)在卻是貌合神離、困難重重。當(dāng)老軟件不能適應(yīng)硬件發(fā)
展的總量或結(jié)構(gòu)性需求變化時(shí)，主導(dǎo)者首先會(huì)對(duì)軟件進(jìn)行“打補(bǔ)丁”，并
全力維護(hù)舊規(guī)則，但由于各類過渡版本的軟件內(nèi)核并無(wú)變化，經(jīng)歷或長(zhǎng)或
短的時(shí)間后，這些軟件必然會(huì)經(jīng)歷全面的升級(jí)。升級(jí)的過程往往是痛苦的，
但趨勢(shì)無(wú)法逆轉(zhuǎn)。
例如全球化 1.5 版本中雖然同時(shí)存在東方朝貢體系與西方殖民體系（還
有伊斯蘭哈里發(fā)、印度和印加等體系），但工業(yè)革命的爆發(fā)最終使得歷史
的天平倒向后者，隨后全球化進(jìn)入 2.0 體系，即英國(guó)主導(dǎo)的海洋帝國(guó)殖民
時(shí)代。再如一戰(zhàn)以后的全球化 2.5 體系中，雖然 2.0 體系中的基礎(chǔ)——金
本位被復(fù)辟了，但其導(dǎo)致的貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)和貿(mào)易保護(hù)卻對(duì)全球經(jīng)濟(jì)造成了較大
的負(fù)面沖擊，并最終導(dǎo)致世界市場(chǎng)體系崩潰，民族主義國(guó)家再度抱團(tuán)廝殺，
二戰(zhàn)過后全球化 3.0 徐徐展開。再如 2008 年全球危機(jī)，雖然這只是全球
化體系演變?cè)诮鹑诤徒?jīng)濟(jì)兩個(gè)切片領(lǐng)域的特殊樣本，但卻有重要的意義：
美國(guó)和美元主導(dǎo)的全球化 3.0 模式具有內(nèi)在缺陷，單極貨幣和需求驅(qū)動(dòng)容
易誘發(fā)全球貿(mào)易和投資不平衡，具有先天的危機(jī)基因。未來(lái)全球化 3.0 向 4.0
升級(jí)的過程雖然復(fù)雜，但趨勢(shì)卻難以逆轉(zhuǎn)，這也就是目前全球陷于垃圾時(shí)
間和膠著的 3.5 狀態(tài)的原因（圖 0-5、圖 0-6）。
真實(shí)的歷史遠(yuǎn)比任何小說(shuō)精彩。經(jīng)濟(jì)實(shí)力，特別是各主體相對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)
力的變化雖然是全球化規(guī)則變遷的主要因素，但實(shí)際催化卻千差萬(wàn)別。對(duì)
全球經(jīng)濟(jì)這個(gè)大蛋糕而言，增長(zhǎng)是加法，危機(jī)是減法，技術(shù)進(jìn)步是乘法，
而戰(zhàn)爭(zhēng)沖突則是除法，每段時(shí)期的主導(dǎo)因素各不相同。通過工業(yè)革命獲取
的先發(fā)優(yōu)勢(shì)是英國(guó)得以主導(dǎo)全球化 2.0 的重要原因之一；而兩次世界大戰(zhàn)
對(duì)歐洲的打擊，加上冷戰(zhàn)的鐵幕，則使美式全球化得以火力全開。有意思
的是，我們之前定義的“三次失衡”——即中英失衡、歐美失衡、亞美失衡，
都正是全球化各階段突變或轉(zhuǎn)折的重要事件：中英失衡與鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)代表著
東西方主導(dǎo)權(quán)的交接，歐美失衡的背后是全球化從 2.0 向 3.0 升級(jí)的洪流，
而第三次失衡中美國(guó)導(dǎo)致的全球危機(jī)則標(biāo)志著傳統(tǒng)的美式全球化的終結(jié)，
這正是我們親身見證的歷史時(shí)刻。
當(dāng)前上一輪全球化紅利大體已經(jīng)分配完畢，而新一輪全球化動(dòng)力機(jī)制
與制度框架尚未確立。雖然各方在官樣文章的表述中都宣示了對(duì)完善 WTO
規(guī)則和推進(jìn)新一輪多邊談判的堅(jiān)持，但私下都已經(jīng)通過各種雙邊和多邊協(xié)
議另謀出路，并由此形成新一輪爭(zhēng)奪定規(guī)立制主導(dǎo)權(quán)的或明或暗的角力與
競(jìng)合，其結(jié)果的不確定則助推了相關(guān)各方在此轉(zhuǎn)型階段中特殊的焦慮和世
界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇形式的晦暗不明。
這個(gè)世界正經(jīng)歷冷戰(zhàn)結(jié)束以來(lái)最重大的調(diào)整變革：多極化趨勢(shì)全面深
入推進(jìn)，大國(guó)關(guān)系重構(gòu)空前復(fù)雜，國(guó)際矛盾斗爭(zhēng)暗流涌動(dòng)，國(guó)際秩序重構(gòu)
時(shí)不我待。但全球化版圖與規(guī)則重構(gòu)的過程十分復(fù)雜，新舊勢(shì)力的此消彼
長(zhǎng)經(jīng)常帶來(lái)沖突，任何一個(gè)在位者都會(huì)不遺余力地延長(zhǎng)其統(tǒng)治的時(shí)間，所
以我們將目睹美國(guó)在各個(gè)領(lǐng)域所上演的驚心動(dòng)魄的反擊戰(zhàn)——TPP、加息、
軍力投射接踵而來(lái)。而舊秩序的破壞與停滯往往導(dǎo)致系統(tǒng)運(yùn)行碎片化，區(qū)
域主義、民粹主義、極端主義抬頭，甚至出現(xiàn)反全球化的傾向，兩次世界
大戰(zhàn)就是最好的負(fù)面樣本之一。讓人羞于啟齒的是，戰(zhàn)爭(zhēng)實(shí)際上也是全球
化的一種形式，而且是最為激烈的一種——不同國(guó)家、種族、膚色的幾
千萬(wàn)人在海洋、陸地和荒漠中用各種武器和技術(shù)捉對(duì)廝殺。而現(xiàn)在全球化
的三個(gè)斷裂帶——中東、歐俄邊界和西太平洋正充滿了地緣風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。
0.3 全球化 4.0：中國(guó)如何重回世界之巔
近來(lái)一個(gè)網(wǎng)上流傳的段子頗為勵(lì)志。說(shuō)的是遙想一百多年前，皖籍的
李鴻章中堂訪英，是去歐洲購(gòu)買船只、大炮和向列強(qiáng)借款。一百年后，
同樣安徽籍的李克強(qiáng)總理訪英，則是去歐洲推銷中國(guó)的高鐵、核電，推進(jìn)
人民幣跨境結(jié)算和離岸中心建設(shè)。而據(jù)傳 2015 年 10 月中國(guó)國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人訪
英的成果匯報(bào)由卡梅倫“中堂”完成：“啟稟老佛爺（英國(guó)女王），洋人
要給我們修鐵路……”這兩個(gè)多甲子可謂滄桑巨變，攻守易勢(shì)。這 170 年
（1840 － 2010），從全球化 1.0 大航海時(shí)代中國(guó)的退卻，到英國(guó)主導(dǎo)的
全球化 2.0，再殺到美國(guó)主導(dǎo)的全球化 3.0，再到現(xiàn)在進(jìn)軍全球化 4.0 階段，
中國(guó)正在一步一步回到世界之巔。
古人云：“一屋不掃，何以掃天下？”我們卻認(rèn)為：“不知世界，焉
知中國(guó)？”就如一面鏡子，通過它一面你看到的是全球化，另一面你看到
的就是中國(guó)增長(zhǎng)和發(fā)展模式，互為鏡像，相互影響。早在前全球化時(shí)代，
中國(guó)就建立了以自己為中心的等級(jí)分明的區(qū)域秩序，并認(rèn)為這就是普世價(jià)
值——無(wú)論邊界，無(wú)論國(guó)家，無(wú)論信仰，“普天之下莫非王土，率土之濱
莫非王臣”。從中國(guó)的天子和首都發(fā)源，這種影響一直輻射到最為邊遠(yuǎn)的“蠻
夷”。中國(guó)的天子認(rèn)為通過燦爛的文化和繁榮的經(jīng)濟(jì)可以使得其他社會(huì)歸
化，從而實(shí)現(xiàn)天下大同。這種想法一直持續(xù)到近代，然后路徑和規(guī)則都發(fā)
生了巨變。
從全球化 1.0 時(shí)代中國(guó)王師艦隊(duì)的黯然退場(chǎng)和閉關(guān)鎖國(guó)，到全球化 2.0
時(shí)代的“量中華之物力，結(jié)與國(guó)之歡心”的大分流和被邊緣化，再到全球
化 3.0 時(shí)代中國(guó)全力加入世界工廠，以極大的投入和代價(jià)進(jìn)行和平的原始
積累。中國(guó)于 1978 年通過改革開放開始了重歸世界之旅，所取得的非凡
成就很多人歸功于改革，其實(shí)筆者倒是覺得開放可能更加重要一些。當(dāng)然
兩者在精神上是共通的，改革是市場(chǎng)化導(dǎo)向，而開放則是更大范圍和更高
層次的市場(chǎng)化，那就是全球化，最高層次的市場(chǎng)化。某種意義上改革就是
對(duì)外開放和對(duì)內(nèi)放開，而這無(wú)疑是中國(guó)獲取成功的必要條件。當(dāng)下中國(guó)如
此接近世界舞臺(tái)的中心，特色大國(guó)外交密集深入，對(duì)外關(guān)系構(gòu)建縱橫捭闔，
全球戰(zhàn)略思想正在推陳出新。
2015 年 3 月，中國(guó)正式推出“一帶一路”規(guī)劃，一方面標(biāo)志著中國(guó)對(duì)
外戰(zhàn)略基本態(tài)度由韜光養(yǎng)晦向奮發(fā)有為的積極轉(zhuǎn)變；另一方面，這也是中
國(guó)積極參與全球治理，力圖引領(lǐng)區(qū)域治理的重要嘗試。值得關(guān)注的是，中
國(guó)反復(fù)強(qiáng)調(diào)的是“一帶一路”的開放性和包容性，實(shí)際上不難發(fā)現(xiàn)它同聯(lián)
合國(guó)迄今為止最具雄心壯志的《2030 年可持續(xù)發(fā)展議程》有著相似的愿景
和基本原則。特別是一帶一路規(guī)劃確定五個(gè)優(yōu)先領(lǐng)域，即政策溝通、設(shè)施
聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通和民心相通。幾乎完全對(duì)應(yīng)的支撐了 2030 議
程的 17 個(gè)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)（SDGs）與 169 個(gè)具體目標(biāo)。因此某種程度上，
一帶一路甚至可以直接視為《2030 年可持續(xù)發(fā)展議程》的一個(gè)有效子集和
鼓舞人心的具體行動(dòng)方案。這正是在吸取舊秩序的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)——全球化
4.0 不是要塑造一個(gè)平行的霸權(quán)結(jié)構(gòu)，正好相反，它只是想改進(jìn)全球化 3.0
中因?yàn)閭€(gè)別國(guó)家一股獨(dú)大，“有錢任性，有權(quán)任性”導(dǎo)致的全球治理結(jié)構(gòu)
難以優(yōu)化和進(jìn)化的缺陷。這也是“先邊緣再中心，先增量再存量”的中國(guó)
自身改革經(jīng)驗(yàn)的發(fā)揮和靈感的閃現(xiàn)。中國(guó)需要在全球化 4.0 時(shí)代再次校正
國(guó)家戰(zhàn)略，重新定義其對(duì)外利益交換的格局、可行的策略、適當(dāng)?shù)呢暙I(xiàn)和
提供具有感召力的理念。
在升級(jí)了的全球化 4.0 版本中，中國(guó)必然會(huì)有全新的對(duì)外利益交換格
局和攻略——以貿(mào)易加深跨國(guó)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，以投資輸出產(chǎn)能和資本，并在這
兩個(gè)過程嫁接人民幣國(guó)際化戰(zhàn)略，最終中國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響力會(huì)伴隨著人民幣
的國(guó)際化程度而提升。中國(guó)可以在維持原來(lái)的大循環(huán)，即傳統(tǒng)的三個(gè)世
界——資源國(guó)、消費(fèi)國(guó)、生產(chǎn)國(guó)的格局一段時(shí)間不變的情況下，全力布局
小循環(huán)，即形成核心國(guó)（中國(guó)）—周邊國(guó)—資源國(guó)—外包國(guó)—科技國(guó)（美
國(guó)）—品牌國(guó)（歐洲）的新價(jià)值鏈和新動(dòng)力格局，進(jìn)而突破原來(lái)的三個(gè)世
界和 G2 的僵化格局，打破以中國(guó)制造、美國(guó)消費(fèi)為主的循環(huán)圈，從輸出
廉價(jià)的中國(guó)制造，升級(jí)到輸出工程、服務(wù)、產(chǎn)能、投資和資本，以至最終
人民幣國(guó)際化，參與全球貨幣競(jìng)爭(zhēng)。
中國(guó)作為新興大國(guó)如何與守成大國(guó)博弈，無(wú)疑是十分有吸引力的研究
挑戰(zhàn)。當(dāng)下的世界仍然局限在多元文化沖突的權(quán)力角逐和對(duì)各種異質(zhì)文明
差異性和優(yōu)劣爭(zhēng)辯之中，我們的研究則致力于一個(gè)更為整體的世界觀和歷
史進(jìn)化論，盡管只存在一個(gè)統(tǒng)一的框架或者思路可能會(huì)顯得淺薄并情緒化，
但這會(huì)讓群情激奮而又支離破碎的世界產(chǎn)生新的希望。偶然中存在必然，
混沌中變得清晰，全球化的高潮和低谷也是人類文明的起起落落。而市場(chǎng)
原教旨主義者能夠提供的坐標(biāo)系，基本上到 2008 年金融危機(jī)時(shí)就結(jié)束了，
直接拿來(lái)搞不好會(huì)陷入“欲練神功，必先自宮，即便自宮，未必成功”的
尷尬境地。其實(shí)他們習(xí)慣的美元或者說(shuō)美國(guó)次序感，是最近歷史過程中從
金本位破產(chǎn)以來(lái)，最具生產(chǎn)率也是最具迷惑性的一種世界經(jīng)濟(jì)次序安排，
它恐怕并不完全適合一個(gè)最古老的、大型的、競(jìng)爭(zhēng)性的、轉(zhuǎn)型的經(jīng)濟(jì)體。
更有趣的可能是中國(guó)應(yīng)當(dāng)如何與世界溝通的問題。例如面對(duì)中國(guó)缺席
TPP，國(guó)內(nèi)不少人表達(dá)了從失落到憤懣的各種負(fù)面情緒和解讀。但此前美
國(guó)朝野關(guān)于“一帶一路”和亞投行的猜忌又何嘗不折射出美國(guó)的焦慮呢？
基辛格有一個(gè)頗為有趣的觀點(diǎn)是，東方主陰習(xí)慣長(zhǎng)遠(yuǎn)謀劃，西方主陽(yáng)則常
常直來(lái)直去，所以東方把西方的陽(yáng)當(dāng)作陰，即當(dāng)成某種形式的陰謀論，如
TPP，如人民幣匯率升值壓力；而西方把東方的陰當(dāng)作陽(yáng)，即挑釁和進(jìn)攻，
如“8·11”人民幣匯改，如南海填海修島。真是如此臉譜化嗎？韜光養(yǎng)
晦并非光榮孤立而是全球化 3.0 下面悶聲發(fā)大財(cái)?shù)脑挤e累，“一帶一路”
也不是門羅主義而是全球化 4.0 下面的包容性一體化互聯(lián)互通，最終世界秩
序始終是新一代全球化的理念和感召力的大比拼。東西方是否可以找到合適
的理解和分析框架，以免阻礙溝通而形成戰(zhàn)略誤判，最終導(dǎo)致全球化停滯甚
至反轉(zhuǎn)呢？
0.4 關(guān)于本書
我們這樣安排全書的結(jié)構(gòu)：首先是迫在眉睫的金融危機(jī)第三波，從美
債危機(jī)到歐債危機(jī)，一路走來(lái)世界仍然處于全球化斷裂以后的不可知地帶，
最后來(lái)到新興市場(chǎng)，特別是資源型經(jīng)濟(jì)體；而中國(guó)歷來(lái)都是新興市場(chǎng)的中
堅(jiān)力量，人民幣匯率成為牽動(dòng)全球金融經(jīng)濟(jì)神經(jīng)的關(guān)鍵變量，這就有賴于
全球主要經(jīng)濟(jì)體之間的重大政策協(xié)調(diào)和核心利益交換，2016 年 9 月在中國(guó)
杭州召開的由中國(guó)擔(dān)任輪值主席國(guó)的 G20 峰會(huì)就是一個(gè)關(guān)鍵的時(shí)刻（第 1
章、第 7 章）。
2008 年危機(jī)以來(lái)，中國(guó)推出了聲勢(shì)宏大的“一帶一路”倡議，但世界
對(duì)此充滿疑問：是馬歇爾計(jì)劃？是區(qū)域一體化的新嘗試？是某種形式的結(jié)盟
運(yùn)動(dòng)？本書都有詳盡的分析和預(yù)測(cè)（第 2 章）。然后我們將進(jìn)一步進(jìn)入“一
帶一路”的核心區(qū)域和國(guó)家，揭示其中蘊(yùn)含著的收益和風(fēng)險(xiǎn)（第 3 章）。
正是在新全球化趨勢(shì)下煥發(fā)生機(jī)的古典全球貿(mào)易路徑和網(wǎng)絡(luò)，給予了
作者審視全球化的全新視角。書中漸次描述了大航海及地理大發(fā)現(xiàn)的全球
化 1.0 時(shí)代（第 2 章）、英國(guó)及英鎊帶領(lǐng)的全球化 2.0 時(shí)代（第 4 章）和
美國(guó)及美元帶領(lǐng)的全球化 3.0 時(shí)代（第 5 章），并預(yù)見中國(guó)將重新回到世
界之巔的全球化 4.0 時(shí)代（第 6 章）。世界必須留出足夠的空間容納中國(guó)
的回歸，也許不僅僅是回歸。在經(jīng)歷了全球化 2.0 的大分流和全球化 3.0
的與世界接軌之后，中國(guó)一定會(huì)做出新的貢獻(xiàn)，并走到全球治理的最前沿。
這個(gè)過程中，經(jīng)濟(jì)和金融是兩條重要的主線。除此之外，投資、地緣、
軍事則是我們希望強(qiáng)化的主線，而在信息安全、氣候、衛(wèi)生、反恐等新興
領(lǐng)域，本書也力圖有所涉及。最后收尾會(huì)落到全球治理的變革與中國(guó)的最
佳實(shí)踐上（第 7 章）。之所以將全球治理作為中國(guó)策略的落腳點(diǎn)，客觀上
在于核均衡與和平發(fā)展的主基調(diào)下，戰(zhàn)爭(zhēng)顯然不是上位可選項(xiàng)；主觀上中
國(guó)實(shí)力提升后也在積極地適應(yīng)從全球化規(guī)則接軌者到制定和參與者，甚至
是主導(dǎo)者的轉(zhuǎn)變。
顯然，全球化演進(jìn)的頭緒千絲萬(wàn)縷，我們深知不可能在篇幅有限的一
本書中全面論述這一宏大課題。盡管本書以全球化體系演進(jìn)為主線，但研
究的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)都始終是中國(guó)，所以本書是立足中國(guó)，聚焦全球化。
受筆者研究背景和工作習(xí)慣的影響，本書希望以類似商業(yè)報(bào)告的范式搭建
一個(gè)頗具理論特色的框架，并在此基礎(chǔ)上系統(tǒng)地展望中國(guó)在未來(lái)全球化體
系升級(jí)演變進(jìn)程中的角色與可能的上位路徑。大量的數(shù)據(jù)與圖表以及歷史
資料的挖掘與分析可能是本書與同類讀物形式上最大的不同。同時(shí)我們也
借助了相關(guān)領(lǐng)域?qū)I(yè)研究人士的貢獻(xiàn)，他們是孫超（中亞）、姜祿彬（中
東、南亞）、郭小琴（南海）、張旻（軍事）、王凱和李明月（全球治理）。
同時(shí)我們也感謝裘翔、吳亮、蔡嵩婷、任飛、楊小海、尹應(yīng)凱的貢獻(xiàn)和支持。
最后，作者特別感謝來(lái)自——國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室、東方證券、上海時(shí)
代經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究院的出版支持。本書既可看作是《危機(jī)三部曲：全球經(jīng)濟(jì)、
金融、地緣大圖景》的續(xù)集，也可以視作其姊妹篇。未來(lái)適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)，我
們會(huì)考慮把兩者結(jié)合在一起，寫出一本國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)或者世界經(jīng)濟(jì)史方面的
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